Anthropic, IPO 공모가 70~78달러…기업가치 최대 1.4조달러

Anthropic이 11월 10일(현지시간) 기업공개(IPO) 로드쇼를 시작하고 공모가 희망 범위를 주당 70~78달러로 제시했다. 같은 날 미국 증권거래위원회(SEC)에 낸 S-1 정정신고서에 따르면 공모 주식은 클래스A 보통주 8억2500만주로, 상단 기준 공모 규모는 수수료 차감 전 약 643억5000만달러다.

핵심 정리

• 공모 주식 8억2500만주, 희망가 70~78달러로 공모 규모는 577억5000만~643억5000만달러다.
• 엔비디아·구글·마이크로소프트 등 반도체·클라우드 기업 7곳이 공모가로 무의결권주 260억달러어치를 사기로 했다.
• CNBC에 따르면 11월 18일 공모가를 확정하고 19일 거래를 시작할 계획이며, 상단 기준 완전희석 기업가치는 최대 1조4050억달러다.

Anthropic 공모가와 공모 주식 수

8억2500만주 가운데 Anthropic이 신주로 파는 물량은 8억135만1354주, 기존 주주가 파는 구주는 2364만8646주다. 구주 매각 대금은 회사로 들어오지 않는다. 주관사단은 30일 안에 최대 1억2375만주를 추가로 살 수 있는 초과배정옵션도 받는다.

AI Newsway가 신고서 수치로 계산하면 상단인 78달러에서 Anthropic 몫의 신주 대금은 인수 수수료 차감 전 약 625억달러다. 신고서 효력은 아직 발생하지 않아 SEC가 효력을 인정하기 전에는 주식을 팔 수 없다.

260억달러 사모 배정, 누가 사나

IPO와 별도로 AMD·브로드컴·구글·마이크론·마이크로소프트·엔비디아·TSMC 파트너스가 클래스N 보통주를 공모가와 같은 가격에 모두 260억달러어치 인수하기로 했다. 클래스N 주식에는 의결권이 없다.

이 사모 배정은 IPO 직후 마무리된다. 주관사와의 보호예수(록업) 약정은 적용되지 않지만 증권법상 제한 증권으로 묶인다. 인수 기업 상당수는 Anthropic이 Claude 모델을 학습·운영하는 데 쓰는 반도체·메모리·클라우드를 공급하는 곳이기도 하다.

Anthropic 기업가치와 매출 추이

CNBC는 사안을 아는 관계자들을 인용해 11월 18일 공모가 확정, 19일 거래 개시 일정을 전했다. 상단 기준 완전희석 기업가치는 최대 1조4050억달러로, 5월 투자 유치 때 9650억달러보다 높다. 관계자들은 개인투자자 배정 비율을 약 20%로 잡고 있다고 했다. 일반적인 IPO의 5~10%보다 크게 높다.

포천과 CNBC에 따르면 정정신고서에 적힌 연환산 매출(런레이트)은 10월 말 약 810억달러로, 9월 말 약 710억달러에서 늘었다. 9월 30일까지 9개월 매출은 332억4000만달러였고, 순손실 1040억달러는 대부분 전환사채와 파생상품 부채의 공정가치 변동에서 나왔다.

배경: 얼어붙은 AI 주식 시장

로드쇼는 AI 주식 매도세 속에 시작됐다. 포천은 중간선거 이후 데이터센터 규제 강화 우려가 커지며 나스닥 지수가 지난주 5.5% 떨어졌다고 짚었다.

신고서에는 새 안전 관련 공시도 담겼다. 포천에 따르면 Anthropic은 내부 추정상 자사 '책임 있는 확장 정책(RSP)'의 "AI로 인한 극적인 진전 가속" 기준을 "곧 충족할 수 있다"고 밝혔다. 다만 현재 모델 중 그 기준을 넘은 것은 없다고 덧붙였다.

전망

경영진은 이제 기관투자자를 돌며 공모가 확정 전 수요를 확인한다. 상단 기준으로 IPO와 사모 배정을 합친 규모는 초과배정분을 빼고도 약 903억5000만달러에 이른다.

자주 묻는 질문

Anthropic 주식은 언제부터 거래되나?
회사는 날짜를 발표하지 않았다. CNBC는 11월 18일 공모가 확정, 19일 나스닥에서 종목코드 ANT로 거래를 시작할 계획이라고 보도했다.

공모가 기준 기업가치는 얼마인가?
CNBC에 따르면 주당 78달러일 때 완전희석 기준 최대 1조4050억달러다.

참고 자료

• Anthropic launches roadshow for proposed initial public offering — Anthropic(2026년 11월 10일)
• Anthropic, PBC - S-1/A-2 — 미국 SEC EDGAR(2026년 11월 10일)
• Anthropic sets IPO price range of $70 to $78, looks to start trading Nov. 19, sources say — CNBC(2026년 11월 10일)
• Anthropic sets IPO range valuing it at up to $1.4 trillion amid AI stock sell-off — Fortune(2026년 11월 10일)